ETF-y to tanie i przejrzyste narzędzie inwestycyjne, które zyskuje popularność w Polsce. Oto pięć najciekawszych funduszy z USA, które mogą wzbogacić Twój portfel:
- SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): Śledzi indeks S&P 500, oferuje niskie opłaty (0,0945%) i szeroką dywersyfikację sektorową. Idealny fundament portfela.
- iShares MSCI ACWI ETF (ACWI): Globalna ekspozycja na rynki rozwinięte i wschodzące. Opłata roczna wynosi 0,32%.
- ARK Innovation ETF (ARKK): Skupia się na nowoczesnych technologiach, takich jak AI czy blockchain. Wyższe ryzyko, ale potencjalnie większe zyski.
- Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM): Dla inwestorów szukających stabilnych dochodów z dywidend. Niskie koszty (0,06%) i stopa dywidendy 2,84%.
- Invesco QQQ Trust (QQQ): Ekspozycja na największe spółki technologiczne z indeksu Nasdaq-100. Dla inwestorów nastawionych na wzrost.
Szybkie porównanie
| ETF | Opłata roczna (TER) | Główne sektory | Stopa dywidendy | Aktywa pod zarządzaniem |
|---|---|---|---|---|
| SPY | 0,0945% | Technologia (29,7%) | 1,36% | 546,8 mld USD |
| ACWI | 0,32% | Globalna dywersyfikacja | Brak danych | 98,4 mld USD |
| ARKK | 0,75% | Nowoczesne technologie | Brak danych | 5,07 mld USD |
| VYM | 0,06% | Spółki dywidendowe | 2,84% | 82,6 mld USD |
| QQQ | Brak danych | Technologia (60%) | Brak danych | 258,64 mld USD |
Wybierz ETF dopasowany do swoich celów: stabilny rozwój, globalna dywersyfikacja, czy inwestycje w technologie.
Dlaczego warto mieć dostęp do amerykańskich ETF-ów …
1. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), który zadebiutował w styczniu 1993 roku, zarządza aktywami o wartości 546,8 mld USD (stan na 16 kwietnia 2025 r.) i odwzorowuje zmiany cen oraz dywidendy indeksu S&P 500.
Opłata roczna wynosi 0,0945% (czyli 9,45 USD przy inwestycji 10 000 USD). Dzięki wysokiej płynności i przejrzystości, SPY jest jednym z najczęściej wybieranych ETF.
Wyniki SPY (stopa zwrotu NAV) na dzień 31 marca 2025 r.:
| Okres | Zwrot NAV |
|---|---|
| 1 miesiąc | -5,63% |
| Od początku roku | -4,28% |
| 1 rok | 8,13% |
| 3 lata | 8,93% |
| 10 lat | 12,36% |
| Od początku (1993) | 10,23% |
Źródło: State Street Global Advisors (stan na 31 marca 2025 r.)
Portfel SPY obejmuje 503 spółki (stan na 16 kwietnia 2025 r.), z dominującymi sektorami: technologia (29,7%), finanse (14,6%) oraz ochrona zdrowia (11,1%).
ETF-y takie jak SPY podlegają wahaniom kursu oraz opłatom maklerskim.
Stopa dywidendy wynosi 1,36% (stan na 16 kwietnia 2025 r.), co stanowi dodatkowe źródło dochodu dla inwestorów. SPY jest solidnym fundamentem dla zdywersyfikowanego portfela na rynku amerykańskim.
W kolejnym kroku warto spojrzeć na globalny iShares MSCI ACWI (ACWI).
2. iShares MSCI ACWI ETF (ACWI)
Poza krajowym funduszem SPY, ACWI oferuje możliwość inwestowania na rynkach globalnych. iShares MSCI ACWI (ACWI) zapewnia dostęp zarówno do rynków rozwiniętych, jak i wschodzących, naśladując indeks MSCI All Country World Index. Dzięki temu stanowi globalne uzupełnienie dla amerykańskiego funduszu SPY.
Najważniejsze dane dotyczące ACWI (stan na 31 marca 2025 r.):
- Aktywa pod zarządzaniem: 98,4 mld USD
- Opłata roczna (TER): 0,32%
- Stopy zwrotu:
- 1 rok: 7,82%
- 3 lata: 6,94%
- Podział regionalny:
- USA: 59,8%
- Europa: 16,2%
- Azja-Pacyfik: 14,5%
- Rynki wschodzące: 9,5%
Teraz przyjrzyjmy się ARK Innovation ETF (ARKK).
3. ARK Innovation ETF (ARKK)
ARK Innovation ETF (ARKK) to aktywnie zarządzany fundusz ETF, który koncentruje się na inwestycjach w nowoczesne technologie. Fundusz skupia się na pięciu głównych obszarach:
- blockchain,
- sztuczna inteligencja (AI),
- sekwencjonowanie multiomiczne,
- magazynowanie energii,
- robotyka.
Kluczowe dane ARKK
| Parametr | Wartość |
|---|---|
| Aktywa pod zarządzaniem | 5 074,5 mln USD |
| Wskaźnik kosztów (TER) | 0,75% |
| Liczba spółek w portfelu | 36 |
| Udział top 10 spółek | 63,60% |
Dane na 31 marca 2025 r.
Top 5 pozycji w portfelu [4]
- Tesla: 11,77%
- Palantir Technologies: 7,53%
- Coinbase Global: 7,47%
- Roku: 7,42%
- Roblox: 7,08%
Wyniki historyczne [4]
- Zwrot roczny: 3,28%
- Zwrot 3-letni: –8,32%
- Zwrot 5-letni: –1,24%
Czynniki ryzyka
Fundusz ARKK niesie ze sobą pewne ryzyka, które warto rozważyć przed podjęciem decyzji inwestycyjnej:
- Wysoka zmienność w porównaniu do średniej rynkowej.
- Silna koncentracja na sektorach technologii i opieki zdrowotnej.
- Ryzyko związane z inwestowaniem w firmy rozwijające nowe technologie.
- Duży udział w portfelu kilku kluczowych spółek.
ARKK może być interesujący dla inwestorów patrzących długoterminowo, którzy akceptują większe ryzyko w zamian za możliwość osiągnięcia wyższych zysków.
Przejdźmy teraz do Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM).
4. Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)
Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) to fundusz pasywny, który śledzi indeks FTSE High Dividend Yield. Inwestuje w szeroką grupę spółek oferujących najwyższe stopy dywidendy, aby zapewnić stały dochód oraz umiarkowany wzrost kapitału.
Kluczowe dane (stan na 31 marca 2025 r.)
- Aktywa pod zarządzaniem: 82,6 mld USD
- Wskaźnik kosztów (TER): 0,06%
- Stopa dywidendy: 2,84%
- Wyniki:
- 1 rok: 6,92%
- 3 lata: 7,84%
Dla kogo?
Ten fundusz może zainteresować inwestorów, którzy:
- Szukają regularnych dochodów z dywidend.
- Chcą zdywersyfikować portfel o spółki z wysokimi stopami dywidendy.
- Preferują pasywne strategie inwestycyjne.
Ryzyka do rozważenia
- Duża ekspozycja na sektor finansowy.
- Możliwość obniżenia wypłacanych dywidend.
VYM oferuje stabilny dochód przy umiarkowanym poziomie ryzyka.
Teraz przyjrzyjmy się technologicznemu profilowi Invesco QQQ Trust (QQQ).
FTSE High Dividend Yield Index śledzi wyniki spółek o wysokich stopach dywidendy.
5. Invesco QQQ Trust (QQQ)
Po funduszu VYM, który skupia się na dywidendach, QQQ wprowadza do portfela znaczną ekspozycję na spółki technologiczne.
Invesco QQQ Trust (QQQ) odwzorowuje indeks Nasdaq-100, obejmujący 100 największych spółek niefinansowych, z dominującym udziałem firm technologicznych.
Kluczowe dane (stan na 31 marca 2025 r.)
- Aktywa pod zarządzaniem: 258,64 mld USD
- Główne sektory:
- Technologia: 60%
- Dobra konsumpcyjne: 18%
- Największe pozycje: Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon, Broadcom (około 33% aktywów)
Wyniki historyczne
Od swojego debiutu w marcu 1999 roku QQQ osiągnął skumulowany wzrost na poziomie 840%, wyprzedzając indeks S&P 500, który w tym samym okresie wzrósł o 489%. Od 2005 roku całkowity zwrot funduszu przekroczył 1 400%.
Dla kogo?
Fundusz ten będzie odpowiedni dla inwestorów, którzy:
- Chcą zainwestować w największych graczy technologicznych,
- Są gotowi zaakceptować większą zmienność w zamian za potencjalnie wyższe zyski,
- Planują inwestycję na co najmniej 5 lat.
QQQ świetnie uzupełnia strategię wzrostową opartą na SPY oraz globalną perspektywę z ACWI, kładąc nacisk na firmy technologiczne i innowacyjne.
Czynniki ryzyka
- Duże skoncentrowanie na sektorze technologicznym (60%),
- Wyższa zmienność w porównaniu do szerokiego rynku,
- Ryzyko większych strat w okresach korekt rynkowych.
Wyróżnienia
- Drugi najczęściej handlowany ETF w USA pod względem średniego dziennego wolumenu obrotu (stan na 31 grudnia 2024),
- 5-gwiazdkowa ocena Morningstar oraz miejsce w pierwszym percentylu w kategorii large-cap growth według Lipper (stan na 31 grudnia 2024),
- Szybki wzrost aktywów: osiągnięcie 10 mld USD wkrótce po debiucie i ponad 100 mld USD w 2020 roku,
- Obecnie piąty największy ETF na świecie.
Porównanie ETF-ów
Poniższe zestawienie przedstawia kluczowe różnice między ETF-ami, pomagając wybrać ten najlepiej dopasowany do Twoich potrzeb.
1. Dywersyfikacja sektorowa
- SPY i ACWI zapewniają szeroką ekspozycję na różne sektory gospodarki.
- QQQ i ARKK skupiają się głównie na spółkach technologicznych.
- VYM koncentruje się na firmach wypłacających dywidendy, co może być korzystne dla inwestorów szukających regularnych dochodów.
2. Zmienność (1 rok)
Wszystkie omawiane ETF-y charakteryzują się roczną zmiennością poniżej 20%, co wskazuje na umiarkowany poziom ryzyka.
3. Zachowanie w czasie kryzysu
Podczas spadków w marcu 2020 roku SPY i QQQ straciły mniej niż 20%. Większość tych ETF-ów odzyskała wartości sprzed pandemii w ciągu 2–3 lat.
Strategie inwestycyjne
Każdy ETF ma inną strategię, co pozwala dostosować inwestycje do konkretnych potrzeb:
- SPY: Ekspozycja na największe amerykańskie spółki z indeksu S&P 500.
- ACWI: Globalna dywersyfikacja obejmująca zarówno rynki rozwinięte, jak i wschodzące.
- ARKK: Inwestowanie w spółki o dużym potencjale wzrostu w obszarze nowych technologii.
- VYM: Skupienie na spółkach wypłacających wysokie dywidendy.
- QQQ: Liderzy technologiczni z indeksu Nasdaq.
Aspekty praktyczne
Przy wyborze ETF-u warto uwzględnić kilka kluczowych czynników:
- zakres dywersyfikacji sektorowej i geograficznej,
- oczekiwany poziom ryzyka i zmienności,
- horyzont czasowy inwestycji,
- opłaty za zarządzanie oraz potencjalne skutki podatkowe.
Odpowiednia analiza tych elementów pozwala lepiej dopasować ETF do Twoich celów inwestycyjnych i poziomu akceptowanego ryzyka.
Dane dotyczące zmienności i odporności opierają się na obserwacjach historycznych do marca 2025 roku i mogą ulec zmianie w przyszłości.
Kluczowe informacje
Poniżej znajdziesz wskazówki dotyczące optymalizacji portfela pod kątem podatków i kosztów:
Optymalizacja podatkowa
- Wybór SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) z kosztem TER wynoszącym 0,0945% oraz ETF‑ów irlandzkich na kontach IKE/IKZE pozwala obniżyć podatek od dywidend do około 12%.
- Złożenie formularza W8‑BEN zmniejsza amerykański podatek u źródła z 30% do 15%.
Koszty i efektywność
- Rozważ inwestowanie przez konta IKE/IKZE lub korzystanie z brokera, który obsługuje formularz W8‑BEN.
- Budując portfel, zacznij od ETF‑ów o szerokiej ekspozycji, takich jak SPY, a następnie dodawaj ETF‑y sektorowe.
- Unikaj ETF‑ów z Niemiec, ponieważ są one obciążone podatkiem od dywidend w wysokości 26,375%.
Podstawą portfela mogą być SPY, ACWI i QQQ, a ich efektywność można zwiększyć dzięki optymalizacji podatkowej oraz odpowiedniemu wyborowi platformy (IKE/IKZE + W8‑BEN).
Obniżenie podatku do 12% dotyczy ETF‑ów irlandzkich/luksemburskich na kontach IKE/IKZE.
Umowa o unikaniu podwójnego opodatkowania między Polską a USA pozwala na zastosowanie 15% podatku u źródła po złożeniu formularza W8‑BEN.
Niemieckie ETF-y są obciążone podatkiem od dywidend w wysokości 26,375%.
