Chcesz zbudować portfel inwestycyjny z ETF-ów, ale nie wiesz, od czego zacząć? Oto szybki przewodnik:
- Określ swoje cele: Czy oszczędzasz na emeryturę, mieszkanie, czy chcesz ochronić kapitał przed inflacją? Twoje cele wpłyną na wybór ETF-ów.
- Zrozum swoje ryzyko: Jakie ryzyko jesteś w stanie zaakceptować? Młodszym inwestorom często poleca się bardziej ryzykowne ETF-y akcyjne, starszym – obligacyjne.
- Wybierz horyzont czasowy: Krótkoterminowe cele (np. 5 lat) wymagają stabilnych inwestycji, długoterminowe – mogą obejmować bardziej zmienne aktywa.
- Akcyjne: Wyższe ryzyko, ale potencjalnie większe zyski.
- Obligacyjne: Stabilność i niższe ryzyko.
- Surowcowe: Dywersyfikacja i ochrona przed inflacją.
Przykładowe portfele:
- Konserwatywny: 60% obligacje, 30% akcje, 10% złoto.
- Zrównoważony: 50% akcje, 30% obligacje, 15% rynki wschodzące, 5% surowce.
- Agresywny: 70% akcje, 20% rynki wschodzące, 10% akcje sektorowe.
Kluczowe kroki:
- Wybieraj ETF-y o niskich kosztach (TER).
- Dywersyfikuj portfel (regiony, sektory, klasy aktywów).
- Regularnie rebalansuj portfel, aby utrzymać założoną strukturę.
ETF-y to prosty sposób na budowę zdywersyfikowanego portfela, który możesz dostosować do swoich potrzeb. Zacznij od określenia celów, a następnie dobierz odpowiednie fundusze.
ETF (6/6) – Jak zbudować portfel inwestycyjny z ETF-ów?
Określ potrzeby inwestycyjne
Zanim zdecydujesz się na konkretne ETF-y, zastanów się nad swoimi celami, poziomem ryzyka, które jesteś w stanie zaakceptować, oraz planowanym czasem inwestycji.
Określ cele finansowe
Zastanów się, co chcesz osiągnąć: oszczędności na emeryturę, wkład na mieszkanie, budowę majątku czy ochronę przed inflacją. Jasno określony cel pomoże Ci zaplanować strukturę portfela.
Na przykład, jeśli planujesz zakup mieszkania w ciągu pięciu lat, lepiej wybrać fundusze o niższej zmienności. Natomiast przy długoterminowym oszczędzaniu na emeryturę możesz pozwolić sobie na większą ekspozycję na bardziej dochodowe, choć ryzykowne instrumenty.
Zmierz tolerancję ryzyka
Przeanalizuj swój wiek, dochód oraz doświadczenie w inwestowaniu.
Jeśli wolisz ograniczyć ryzyko i poświęcać mniej czasu na zarządzanie portfelem, pasywna strategia inwestycyjna oparta na ETF-ach może być dobrym rozwiązaniem. Taki sposób zarządzania portfelem wymaga zwykle około 10 godzin rocznie. Z kolei osoby akceptujące wyższe ryzyko i mające więcej czasu mogą rozważyć bardziej aktywne podejście.
Ustal horyzont czasowy
Zdecyduj, jak długo planujesz inwestować. Dla krótszego okresu odpowiednie mogą być fundusze obligacyjne lub te o niższej zmienności. Przy dłuższym horyzoncie czasowym warto rozważyć większy udział ETF-ów akcyjnych, które w przeszłości przynosiły wyższe stopy zwrotu.
Gdy już określisz swoje cele, poziom ryzyka i horyzont inwestycyjny, możesz przejść do wyboru ETF-ów, które najlepiej odpowiadają Twoim potrzebom.
Dobierz i połącz ETF-y
Rodzaje ETF-ów i ich zastosowanie
ETF-y można podzielić na trzy główne kategorie: akcyjne, obligacyjne i surowcowe. Wybór odpowiedniego typu zależy od Twoich celów inwestycyjnych i poziomu akceptacji ryzyka.
ETF-y akcyjne naśladują indeksy giełdowe lub określone sektory gospodarki. Są dobrym rozwiązaniem dla osób, które chcą budować majątek w dłuższej perspektywie. Na przykład fundusze ETF oparte na indeksie S&P 500 historycznie przynosiły wyższe stopy zwrotu, choć charakteryzują się większą zmiennością.
ETF-y obligacyjne oferują mniejszą zmienność w zamian za niższe potencjalne zyski. To dobry wybór dla inwestorów poszukujących stabilnych dochodów lub ochrony kapitału.
ETF-y surowcowe, takie jak fundusze inwestujące w złoto, mogą pomóc w ochronie przed inflacją i zwiększyć dywersyfikację portfela.
Rozłóż swoje inwestycje
Odpowiednia dywersyfikacja to klucz do ograniczenia ryzyka. Przy budowaniu portfela warto uwzględnić:
- Dywersyfikację geograficzną – inwestowanie w różnych regionach świata.
- Dywersyfikację sektorową – podział środków pomiędzy różne branże gospodarki.
- Dywersyfikację aktywów – łączenie akcji, obligacji i innych instrumentów finansowych.
Po zdywersyfikowaniu portfela pod względem regionów, sektorów i klas aktywów, warto także zwrócić uwagę na sposób wypłaty zysków przez ETF-y.
ETF-y dywidendowe vs. wzrostowe
- Dywidendowe: Regularne wypłaty zysków, idealne dla osób szukających bieżącego dochodu.
- Wzrostowe: Reinvestują zyski, co sprzyja długoterminowemu wzrostowi kapitału.
- Mieszane: Część zysków jest wypłacana, a część reinwestowana – dobre rozwiązanie dla zrównoważonych celów.
Niektóre ETF-y dostępne w Polsce pobierają opłaty sięgające nawet 4% rocznie, co może znacząco wpłynąć na efektywną stopę zwrotu.
Przy wyborze ETF-ów zwróć uwagę na takie aspekty jak: benchmark, wyniki w porównaniu do benchmarku, płynność funduszu oraz strukturę kosztów.
Skonfiguruj i zarządzaj swoim portfelem
Po wybraniu odpowiednich ETF-ów, dostosuj portfel do swoich celów inwestycyjnych i poziomu akceptowanego ryzyka. Następnie opracuj plan jego zarządzania.
Przykładowe portfele
Oto przykładowe alokacje dla różnych profili ryzyka:
- Portfel konserwatywny (niskie ryzyko): 60% obligacje, 30% akcje rynków rozwiniętych, 10% metale szlachetne.
- Portfel zrównoważony (umiarkowane ryzyko): 50% akcje rynków rozwiniętych, 30% obligacje, 15% rynki wschodzące, 5% surowce.
- Portfel agresywny (wysokie ryzyko): 70% akcje rynków rozwiniętych, 20% rynki wschodzące, 10% akcje sektorowe (np. technologiczne).
Zakup ETF‑ów w Polsce
ETF-y można kupować za pośrednictwem rachunku maklerskiego u polskiego brokera, w tym w ramach IKE lub IKZE. Koszty zależą od wybranego operatora. Alternatywnie, można skorzystać z platform zagranicznych, które oferują większy wybór, ale wiążą się z wyższymi opłatami i koniecznością samodzielnego rozliczenia podatku.
Rebalansowanie portfela
Regularne rebalansowanie pozwala utrzymać portfel zgodny z założeniami:
- Kiedy? Co roku, gdy odchylenie przekracza 5 punktów procentowych lub po istotnych zmianach na rynku.
- Jak? Sprzedawaj nadwyżki, dokupuj niedoważone aktywa lub wykorzystuj nowe wpłaty, aby zminimalizować koszty transakcyjne.
Typowe problemy i rozwiązania
Po skonfigurowaniu portfela warto zwrócić uwagę na potencjalne pułapki i sposoby ich unikania.
Kontroluj koszty
Jednym z najważniejszych wskaźników jest wskaźnik kosztów całkowitych (TER). W Polsce fundusze akcji amerykańskich mogą być nawet 9 razy droższe niż ETF-y takie jak SPY. Przykładowe wartości TER: fundusze akcji europejskich w Polsce często przekraczają 2,5%, a czasem nawet 3,4%, natomiast fundusze funduszy mogą osiągać aż 4%.
Unikaj nadmiernej koncentracji
Dywersyfikacja to kluczowy sposób na ograniczenie ryzyka inwestycyjnego. Dobrym przykładem jest fundusz Allianz Europejskich Akcji, który z powodu zbyt wąskiej koncentracji stracił ponad 25% wartości w ciągu 10 lat. W tym samym czasie bardziej zróżnicowany iShares Core MSCI Europe zyskał 100%. Warto więc stosować dywersyfikację na różnych poziomach: geograficznym, sektorowym i międzyklasowym.
Zarządzanie ryzykiem walutowym
Inwestując w zagraniczne ETF-y, należy pamiętać o ryzyku walutowym, które może znacząco wpłynąć na wyniki inwestycji. Jak zauważył Jan Altmann: „Najpiękniejszy wzrost wartości czy strategia dywidendowa niewiele znaczą, jeśli niekorzystny kurs waluty zniweluje zysk lub obróci go w stratę."
Skuteczne sposoby ograniczania tego ryzyka to:
- Długoterminowe inwestowanie – w dłuższym horyzoncie wahania kursów walut mogą się wyrównywać.
- ETF-y zabezpieczone walutowo – szczególnie istotne w przypadku części obligacyjnej portfela.
Podsumowanie: Kroki do Sukcesu
Najważniejsze kroki przy budowie i zarządzaniu portfelem ETF:
-
Określ swoje cele, ryzyko i horyzont inwestycyjny
Zastanów się, jakie są Twoje potrzeby finansowe, jak duże ryzyko jesteś w stanie zaakceptować i jak długo planujesz inwestować. -
Wybieraj ETF-y o niskich kosztach (TER)
Sprawdź całkowite koszty zarządzania funduszami, porównaj opłaty między różnymi ETF-ami i unikaj tych, które są zbyt drogie. -
Dywersyfikacja to klucz
Rozdziel swoje środki między różne regiony, sektory gospodarki i klasy aktywów, takie jak akcje, obligacje czy inne instrumenty finansowe. -
Regularnie rebalansuj portfel
Przeglądaj alokację aktywów co roku lub gdy odchylenia przekraczają 5%. Dostosuj skład portfela, aby zachować jego pierwotną strukturę.
