Jak wybrać najlepszy ETF? Oto krótki przewodnik, który pomoże Ci zrozumieć kluczowe kryteria i narzędzia potrzebne do wyboru odpowiedniego funduszu ETF.
Kluczowe informacje w pigułce:
- Rodzaje ETF-ów: Akcyjne (wyższe ryzyko, wyższy potencjalny zysk), obligacyjne (stabilne, niższe zyski), surowcowe (dywersyfikacja, ochrona przed inflacją).
- Koszty: Zwróć uwagę na wskaźnik kosztów (TER), spread i prowizje maklerskie.
- Zasięg geograficzny: Lokalne ETF-y (mniejsze ryzyko walutowe, niższa płynność) vs. międzynarodowe (większa dywersyfikacja, ryzyko walutowe).
- Narzędzia do analizy: Platformy takie jak justETF i Morningstar pomogą Ci porównać koszty, płynność i wyniki funduszy.
- Podatki: ETF-y z USA (15% podatek u źródła z W8-BEN), ETF-y irlandzkie (30%), brak podatku Belki na kontach IKE/IKZE.
4 kroki do wyboru ETF:
- Określ cele: Zastanów się nad horyzontem inwestycyjnym i akceptowanym ryzykiem.
- Przeszukaj dostępne ETF-y: Filtruj według klasy aktywów, kosztów i ryzyka.
- Analizuj szczegóły: Sprawdź koszty, ryzyko i wyniki historyczne.
- Uwzględnij lokalne przepisy: Pamiętaj o zasadach podatkowych i walutowych.
Chcesz zbudować zbalansowany portfel ETF? Skorzystaj z narzędzi i wskazówek zawartych w tym poradniku, aby podejmować świadome decyzje inwestycyjne.
Kluczowe kryteria wyboru ETF
Rodzaj aktywów i poziom ryzyka
- Akcyjne: Charakteryzują się wyższym poziomem ryzyka, ale oferują potencjalnie większe zwroty.
- Obligacyjne: Są bardziej stabilne, z niższym ryzykiem, ale oferują mniejsze stopy zwrotu.
- Surowcowe: Mogą zapewnić dywersyfikację i ochronę przed inflacją, jednak wiążą się z dużą zmiennością cen.
Zasięg geograficzny
- Lokalne ETF-y (np. GPW): Brak ryzyka związanego z wahaniami kursów walut, ale ograniczona dywersyfikacja i niska płynność.
- Międzynarodowe ETF-y: Pozwalają na szeroką dywersyfikację i inwestowanie w globalne trendy, jednak wiążą się z ryzykiem walutowym i wyższymi kosztami.
Koszty inwestycyjne
- Całkowity koszt zarządzania (TER): Niższy TER oznacza niższe opłaty i lepszy wynik dla inwestora.
- Spread transakcyjny: Różnica między ceną kupna a sprzedaży wpływa na ostateczne koszty transakcji.
Warto stosować te kryteria jako filtry w narzędziach do wyszukiwania ETF-ów. W kolejnej części omówimy, które narzędzia najlepiej wspierają wybór i ocenę funduszy ETF.
Jak wybierać fundusze ETF?
Narzędzia do analizy ETF
Po ustaleniu kryteriów wyboru, warto skorzystać z narzędzi do wyszukiwania ETF, które ułatwiają i przyspieszają proces selekcji.
Narzędzia do wyszukiwania ETF
Na podstawie wcześniej określonych filtrów, platformy takie jak justETF i Morningstar oferują pomocne rozwiązania. justETF udostępnia darmowy screener, który pozwala filtrować według takich parametrów jak TER, AUM czy sposób replikacji. Z kolei Morningstar zapewnia zaawansowane wykresy wydajności oraz szczegółowe dane dotyczące płynności ETF-ów. Kluczowe filtry dostępne na tych platformach obejmują:
- TER (Total Expense Ratio) – całkowity koszt zarządzania funduszem,
- Minimalna wartość aktywów (AUM) – określa wielkość funduszu,
- Sposób replikacji – fizyczna lub syntetyczna replikacja indeksu,
- Płynność – mierzona średnim dziennym wolumenem obrotu.
Po wstępnym zawężeniu wyboru za pomocą screenera, warto przejść do bardziej szczegółowej analizy wyników, korzystając z narzędzi omówionych w kolejnych sekcjach.
4 kroki do wyboru ETF
Oto cztery praktyczne kroki, które pomogą Ci wybrać ETF. Wykorzystaj narzędzia i kryteria omówione wcześniej.
Określ swoje cele
Zastanów się nad swoim horyzontem inwestycyjnym, poziomem ryzyka, który jesteś w stanie zaakceptować, oraz oczekiwaną stopą zwrotu.
Przykład: "Portfel emerytalny na 20 lat, umiarkowane ryzyko, oczekiwany zwrot 6–8% rocznie."
Przesiewaj dostępne ETF-y
- Użyj filtrów takich jak klasa aktywów, zakres rynkowy oraz koszty, w tym TER, prowizje i spread.
Analiza wybranych opcji
-
Koszty całkowite
Weź pod uwagę całkowity wskaźnik kosztów (TER), prowizje maklerskie oraz spread, aby ocenić, ile zapłacisz za inwestowanie. -
Profil ryzyka
Sprawdź wskaźniki ryzyka, takie jak zmienność i beta, aby lepiej zrozumieć, jak ETF reaguje na zmiany na rynku. -
Wyniki historyczne
Przyjrzyj się, jak ETF radził sobie w różnych warunkach rynkowych, i zwróć uwagę na błąd odwzorowania, który pokazuje, jak dobrze fundusz śledzi swój indeks.
Specyfika polskiego rynku
Poniżej znajdziesz najważniejsze informacje dotyczące inwestowania w ETF-y w Polsce.
Zasady podatkowe i walutowe
Inwestowanie w ETF-y w Polsce wiąże się z trzema rodzajami opodatkowania:
- Podatek u źródła od dywidend, który pobiera fundusz (nie wymaga wykazywania w PIT).
- Podatek u źródła od dystrybucji dywidend – standardowo wynosi 30%, ale można go obniżyć do 15% dzięki formularzowi W8-BEN (dotyczy ETF-ów z USA).
- Podatek Belki (19%) od zysków kapitałowych, który można ominąć inwestując przez konta IKE/IKZE.
ETF-y irlandzkie są obciążone podatkiem u źródła na poziomie około 30%, natomiast ETF-y z USA przy zastosowaniu W8-BEN – około 15%. W przypadku kont IKE/IKZE podatek u źródła ogranicza się jedynie do poziomu źródłowego.
Polscy brokerzy
Polscy brokerzy oferują kilka udogodnień, które ułatwiają inwestowanie:
- Generują formularz PIT-8C, który upraszcza rozliczenia podatkowe.
- Umożliwiają prowadzenie kont IKE/IKZE.
- Automatyzują procesy związane z podatkami, co oszczędza czas.
Rynek lokalny ETF-ów
Na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW) dostępne są ETF-y zabezpieczone przed ryzykiem walutowym (hedged) oraz denominowane w PLN, co minimalizuje ryzyko związane z wahaniami kursów walutowych.
Przy wyborze ETF-ów warto kierować się kilkoma zasadami:
- ETF-y irlandzkie są korzystniejsze pod względem podatkowym.
- Na kontach IKE/IKZE lepiej sprawdzają się ETF-y akumulujące dywidendy.
- Przy sprzedaży stosuj metodę FIFO (pierwsze weszło, pierwsze wyszło).
- Do wyceny dywidend stosuj kurs z dnia roboczego poprzedzającego wypłatę.
Po uwzględnieniu tych zasad wróć do analizy swojego koszyka ETF-ów, aby upewnić się, że jest on zgodny z tymi wytycznymi.
Źródło: informacje o stawkach podatku u źródła dla ETF-ów irlandzkich i amerykańskich.
Źródło: dane o ryzyku walutowym i ETF-ach denominowanych w PLN.
Podsumowanie
Wybór odpowiedniego ETF wymaga jasnego określenia swoich celów, zrozumienia poziomu akceptowanego ryzyka, analizy kosztów oraz oceny zakresu rynkowego. Korzystaj z dostępnych narzędzi, takich jak screenery, analizy wyników czy dokumenty funduszy, zwracając uwagę na polskie przepisy podatkowe i kwestie związane z walutą. Regularna analiza i aktualizacja portfela pomoże utrzymać dobre wyniki w dłuższym okresie. Zacznij od określenia swoich priorytetów i dopasuj je do wskazówek zawartych w tym poradniku, aby stworzyć dobrze zbalansowany portfel ETF.
